Se vuoi sostituire semplicemente la pagina corrente con quella nuova quando selezioni una option:

codice:
Funzione JavaScript (nella head della pagina):

<script type="text/javascript">
function Vai() {
var i = document.Modulo.Menu.selectedIndex;
window.location = document.Modulo.Menu.options[i].value;
}
</script>


Codice del menu select:

<form name="Modulo">
<select name="Menu" size="1" onchange="Vai();">
<option value="#" selected>Scegliere una destinazione...</option>
<option value="PAGINA1.htm">Pagina 1</option>
<option value="PAGINA2.htm">Pagina 2</option>
......
</select>
</form>
Anche se come accessibilità non è proprio il massimo...