Se stai su Windows (XP)

Click DX su "Risorse del Computer" -> Proprietà -> Avanzate

Nella tab "Avanzate", in basso c'è un pulsante "Variabili d' ambiente": ci clicchi sopra e controlli di avere tra le varie variabili una variabile CLASSPATH.

Mi pare strano però che con la JVM e immagino il JDK installati, non ci sia il punto nei percorsi in CLASSPATH... Prova anche a fare così: copia la tua applicazione nella cartella bin dell'installazione di Java (per intenderci, quella dove trovi il compilatore, l'interprete, appletviewer e gli altri eseguibili) Copiaci anche il file che devi passare all'applicazione come argomento e prova ad eseguirla da lì.

Ciao.