come ti è stato detto è una questione di memoria. Di default php mette a disposizione 8MB per ogni script, se vuoi fare il resize di immagini grandi ti consiglio di aumentarlo di un bel po'. In ogni caso come ti è già stato detto è un carico notevole per il server e andrebbe fatto solo una volta, non ogni volta che si carica una pagina.

PS su windows il limite di memoria non esiste, quindi puoi fare il resize di un immagine grande quanto vuoi. Il discorso che ti ho fatto vale per i server linux