Prima di tutto evita di chiamare "form" il form.
Sembra un gioco di parole, ma è utile trovare un altro nome, altrimenti rischi di "confondere" JavaScript. In alternativa, senza passare per l'elemento <form>, puoi usare getElementById() per recuperare l'id del campo (dovrà avere id="contenuto"). Poi non usare spazi nel nome della finestra popup.
codice:
<input name="image" type="button" class="testo" id="image" value="Image" onclick="AddImage(document.getElementById('contenuto').value);"/>
FUNZIONE:
function AddImage(contenuto) {
var url = 'allega_img.asp?contenuto=' + contenuto;
window.open(url,'popimage','width=350,height=200');
}