Sì, puoi ovviamente "annidare" i costrutti di gestione degli errori.

Il blocco try...catch "assorbe" l'eccezione, quindi se tale blocco è presente, gestisce l'errore che pertanto non ricade nel try...catch più esterno.

Se vuoi "risollevare" l'eccezione, occorre usare throw.

codice:
try
{

    // ...

    try
    {
        // ...
    }
    catch
    {
        // Rilancia l'eccezione
        throw;
    }
}
catch
{
    // ...
}
Ciao!