Ciao
Controlla che nel pacchetto J2SDK che hai scaricato ci sia JavaWebStart.
Se non c'è.. scarica un pacchetto dal sito della sun che fornisca anche questo strumento. Io ho la J2SDK1_2_4_04.
Un consiglio: quando testerai le applet, non usare l'explorer. Usa appletviewer...
Userai l'explorer a lavoro terminato.
Xò è solo un consiglio.
Spero di esserti stato d'aiuto.