No .... probabilmente sono partito io con il consiglio sbagliato.
Fai un'ulteriore prova ..... prova a commentare nel file.designer del form che contiene il datagridview, questa riga di codice:
codice:
<System.Diagnostics.DebuggerStepThrough()> _
appena prima di InitializeComponent.
E prova a riavviare il debug dell'applicazione ..... dovrebbe piantarsi nel punto in cui viene generata l'eccezione....

facci sapere....
Ciao