Originariamente inviato da checco7
Image img = getImage(getDocumentBase(), "castle.gif");

in quale cartella devo inserire l'immagine qualora l'istruzione sia giusta?
Dal momento che castle.gif ha come base il document-base, allora deve stare nella stessa directory del documento HTML che contiene la applet.

Originariamente inviato da checco7
inoltre cosa posso fare per dare io l'indirizzo al quale andare a leggere l'immagine?
Quello sopra è un "indirizzo", solo che è relativo al document base. Si potrebbe anche usare un URL assoluto (http://.....) ma dipende dove lo fai puntare. Le applet se non hanno i dovuti permessi, possono collegarsi solo con l'host da cui proviene la applet.
E comunque no, in genere è meglio riferirsi ad immagini (o altri documenti) in modo "relativo", se in una applet relativo al document-base o al code-base oppure ancora, in generale, caricare ciò che serve come "risorsa" (getResource()/getResourceAsStream() di Class).