Io ti propongo una soluzione da "lamer":
Attiva ActiveDesktop e fatti un file HTML (a cui far puntare il wallpaper) contenente la tua immagine senza bordi nel body.
Poi con quelle due righe di script che ora non ricordo inibisci la pressione del tasto destro del mouse.

Forse non risolverà, ma quantomeno mette una pezza senza grossi sforzi.

PS: non so se funziona... mi pare un dead lock bello e buono, magari la MS ci ha già pensato e ha inibito simili script nel desktop... prova.